"سیکورٹی مارکیٹ پر" - قانون 39-ایفZ. تبدیلی اور تبصرے

فی الحال، سیکورٹیز مارکیٹ میں ایک مخصوص ریگولیٹری ایکٹ ہے. یہ قانون ایسے معاملات کو منظم کرنے کے لئے ڈیزائن کیا گیا ہے جو مسئلہ کے سلسلے میں اور مالی وسائل کی گردش کے سلسلے میں پیدا ہوتا ہے. اس دستاویز میں ٹرانزیکشنز میں پیشہ ورانہ شرکاء کے قیام اور کام کی خصوصیات بھی تعین کرتی ہے. آئیے قانون کے حوالے سے مزید تبصرے پر غور کریں "سیکورٹی مارکیٹ پر."

بروکرج سرگرمیوں

قانون " سیکورٹیز مارکیٹ پر" (2015) ٹرانزیکشنز کے اہم شرکاء کو متعین کرتا ہے اور ان کے کام کی گنجائش قائم کرتی ہے. خاص طور پر، بروکرج کی سرگرمیوں کو مالی وسائل کے ساتھ سول ٹرانزیکشنز کے کلائنٹ یا ان کے ڈیلیوییٹیٹس کے طور پر کام کرنے والے معاہدوں کے اختتام پر عملدرآمد ہے. یہ کام معاوضہ نوعیت کے معاہدوں کی بنیاد پر کیا جاتا ہے. اس کے مطابق، اس سرگرمی کا حصہ لینے والا حصہ بروکر کہا جاتا ہے. ایک پیشہ ور بننے کے لئے، وہ سیکورٹی مارکیٹ کے بارے میں سب کچھ جاننا ضروری ہے. قانون بروکر کو وقت میں غیر مقفل کرنے والے اپنے اخراجات کو خریدنے کی اجازت دیتا ہے، معاہدے، مالیاتی آلات کو متعلقہ خدمات کے ساتھ فراہم کرتے وقت قائم کی جاتی ہے.

ایک اہم لمحہ

بروکر مکلف ہے کہ وہ اپنی رسید، تجزیہ اور سیکیورٹی مارکیٹوں پر تازہ ترین معلومات فراہم کرنے کے لۓ دقیانوسی طور پر صارفین کے احکامات پر عملدرآمد کرے. قانون سرگرمیوں کو یکجہتی کرتے وقت ڈیلر آپریشن کے مقابلے میں سرمایہ کاروں کے حکم کے ذریعے ٹرانزیکشن کی ترجیح دیتا ہے. اگر کلائنٹ اور بروکر کے مفادات کا تنازع، جس کے بارے میں سب سے پہلے مطلع نہیں کیا گیا تھا، نقصانات کی وجہ سے، ثالثی کو انہیں سول کوڈ کی طرف سے مقرر کردہ قواعد کے مطابق معاوضہ دینا چاہئے.

حقوق اور ذمہ داریاں

وفاقی قانون "سیکورٹیز مارکیٹ پر" ٹرانزیکشنز کے اختتام اور ایک بروکر کی طرف سے معاہدے کے اختتام کے لئے مختلف جماعتوں کے تجارتی نمائندہ کے طور پر کام کر رہے ہیں جو کاروباری افراد نہیں ہیں، بشمول معاہدے کے مواد پر مشتمل ہے. ایک معاہدہ کی بنیاد پر جو اس معاہدہ پر مبنی ہوتا ہے جس میں منظم نیلامی میں دستخط نہیں کیا جاتا ہے، جن میں سے ہر ایک شرکاء میں بروکر ہے، جب قرض دہندہ اور قرض دہندہ ایک فرد میں شامل نہ ہو تو وہ تیسرے فریقوں کی طرف سے یا مختلف سرمایہ کاروں کے مفادات میں مختلف گاہکوں کی قیمتوں پر خرچ کی جاتی ہے. وفاقی قانون "سیکورٹیز مارکیٹ پر" اس طرح کے ایک معاہدے کے خاتمے کی اجازت نہیں دیتا ہے، اگر یہ ایک آرڈر پر عملدرآمد کے لئے کیا جاتا ہے جس میں معاہدہ کی قیمت یا اس کے قیام کے طریقہ کار پر مشتمل نہیں ہے. ان ضروریات کی خلاف ورزی کے معاملے میں، بروکر کو نقصان پہنچانے کے لئے معاوضہ دینے کا پابند ہے.

فنانس اکاؤنٹنگ

کلائنٹ کے پیسہ بروکر کو منتقل کرنے کے لۓ متعلقہ ٹرانزیکشنز اور معاہدوں کے اختتام کے لۓ، اور اس کے ذریعہ موصول ہونے والے بیچنے والے کو کریڈٹ ادارے کے اکاؤنٹ میں ہونا چاہئے. اسی وقت، وہ ہر کلائنٹ کے مالیات کا ریکارڈ رکھتا ہے اور انہیں رپورٹ فراہم کرتا ہے. خصوصی بروکرج اکاؤنٹس پر موجود فنڈز تجارتی ثانوی ثالثی کے ذمہ داریوں پر فاسٹورلز کو لاگو نہیں کرسکتے ہیں. اس کے پاس ان کے اپنے فنڈز کو کریڈٹ کرنے کا بھی حق نہیں ہے، اس کے علاوہ جس صورت میں رقم کی واپسی یا کریڈٹ فراہم کی جاتی ہے. یہ فراہمی دستاویز میں نیا ہے. "سیکورٹیز مارکیٹ پر" قانون میں یہ ترمیم متعارف کرایا گیا ہے نگارانہ عمل نمبر 281.

اعلی درجے کی

ایک بروکر جو ایک کلیئر شراکت دار کے طور پر کام کرتا ہے، کلائنٹ کے حکم سے، اسی ذمہ داریوں کے عمل درآمد یا نافذ کرنے کے لئے مخصوص علیحدہ بروکرج اکاؤنٹ کھولتا ہے. تجارتی وسطی ایڈیٹر فنڈز اپنے مفادات میں استعمال کرسکتے ہیں، اگر یہ سروس کے معاہدے میں فراہم کی جاتی ہے. اس صورت میں، بروکر مکلف ہے کہ کلائنٹ کو ان کے احکامات کو ان مالی وسائل یا ان کی واپسی کے اخراجات پر قابو پانے کی ضمانت دے. گاہکوں کی رقم جنہوں نے بروکر کو ان کا استعمال کرنے کا حق دیا، انہیں بروکرج اکاؤنٹس میں باقی سرمایہ کاروں کے اکاؤنٹس سے الگ کر دیا جانا چاہئے.

ڈیلر کی سرگرمی

اس کی خصوصیات معیاری کارروائی میں بھی "سیکورٹیز مارکیٹ پر" میں بیان کی جاتی ہیں. قانون اس بات کا اشارہ کرتا ہے کہ ڈیلرشپ کو اپنے اخراجات اور ان کی اپنی جانب سے مقرر کردہ قیمتوں پر مناسب معاہدے میں داخل ہونے کے عزم کے ساتھ خریدنے یا فروخت کی عوامی قیمت کی اعلان کے ذریعے مالی آلات کی خریداری اور فروخت سے متعلق ہے. اس طرح کے کاموں کو تجارتی انٹرپرائز کے طور پر کام کرنے والے ایک قانونی ادارے کی طرف سے کیا جا سکتا ہے. ڈیلر ریاستی کارپوریشن ہو سکتا ہے، اگر متعلقہ مواقع قوانین میں بیان کی جاتی ہے.

Nuances

قیمت کے علاوہ، ڈیلر کو ٹرانزیکشن کے دیگر مادہ شرائط کا اعلان کرنے کا حق ہے. مثال کے طور پر، اس کی خریداری اور فروخت کے لئے مطلوبہ مالی آلات کی زیادہ سے زیادہ اور کم از کم تعداد ہوسکتی ہے، جس کے دوران قائم کردہ قیمت چل جائے گی. دوسرے شرائط کے اعلان میں ہدایات کی غیر موجودگی میں، ڈیلر کو یہ معاہدہ کلائنٹ کی تجویز کے مطابق ختم کرنا ہوگا. اگر مداخلت اس تقاضے پر عملدرآمد سے بچا جاتا ہے تو، ذمہ داری کے لازمی تکمیل یا نقصانات کے معاوضہ کے لۓ ایک کارروائی ان کے خلاف کیا جاسکتا ہے.

فاریکس ڈیلرز

سیکورٹیز مارکیٹ (2015) کے قوانین معاہدوں کی ایک فہرست قائم کرتی ہے، جس کے نتیجے میں ان اداروں کی سرگرمیوں کی طرف سے تسلیم کیا جائے گا. اس میں معاہدے شامل ہیں:

1. وہ ایک مشتقاتی قسم کے مالی ڈیوائسز ہیں، ان جماعتوں کے مکلف ہیں جن کے لئے متعلقہ کرنسی یا کرنسی جوڑوں کی تبادلے کی شرح پر منحصر ہے اور اس پر دستخط کرنے کی شرط غیر آئی پی کی ذمہ داریوں کو فرض کرنے کا موقع فراہم کرتا ہے جو اس شہری کی طرف سے فراہم شدہ رقم سے بڑا ہے.
2. جس کا موضوع غیر ملکی کرنسی ہے، اس کی شرائط وہی ہیں. اس معاملے میں، کسی معاہدے کے تحت قرض دہندہ کسی دوسرے معاہدے کے تحت قرض دہندہ کے طور پر کام کرتا ہے. اس طرح کے معاہدوں کو ختم کرنے کے لئے شرط ایک انفرادی شخص (انفرادی کاروباری شخصیت) کی فراہمی ہے جو ذمے داروں کو غیر ملکی کرنسی کے ڈیلر کو دی گئی رقم سے کہیں زیادہ ذمہ داریوں پر لے.

فیڈرل قانون "سیکورٹیز مارکیٹ پر" کے مطابق مندرجہ ذیل ٹرانزیکشن صرف اس کرنسی کے متعلق کیا جا سکتا ہے جو حروف تہجی اور عددی کوڈ ہے. وہ ایگزیکٹو پاور انسٹی ٹیوٹ کی طرف سے قائم ہیں، جو پیمائش اور تکنیکی ریگولیٹری کے نظام کو یقینی بنانے کے میدان میں ریاستی خدمات فراہم کرنے کے افعال کو لاگو کرتا ہے .

مالی آلات کے انتظام

اس سرگرمی کے عمل کو لائسنس کی ضرورت نہیں ہے، اگر یہ صرف سیکورٹی اہلکاروں کے الزام میں افراد کے حقوق کے عمل سے متعلق ہے. اس میں مالی وسائل کے ٹرسٹ مینجمنٹ شامل ہے، متعلقہ ٹرانزیکشن کی کارکردگی یا معاہدوں کے اختتام کے لئے پیسے کا حامل ہے.

اعتبار

فیڈرل قانون نمبر 39 "سیکورٹیز مارکیٹ پر" ایک مارکیٹ شرکاء کی ضرورت ہوتی ہے جو اس کی حیثیت کی نشاندہی کے لئے اعتماد مینجمنٹ انجام دیتا ہے. اگر دلچسپی کا تنازعہ کلائنٹ کے نقصانات کی وجہ سے ہوتا ہے، تو ذمہ دار شخص ذمہ دار ہے کہ ان کے اپنے اخراجات میں انہیں سول کوڈ میں فراہم کی جائے. "سیکورٹیز مارکیٹ پر" روسی فیڈریشن کا قانون مینیجر کی طاقتوں کی فہرست کی وضاحت کرتا ہے. خاص طور پر، مشترکہ شرکاء کو مالی آلات خریدنے اور ان معاہدوں میں داخل ہونے کا حق ہے جو صرف قابل سرمایہ کاروں کے لئے ہے اگر کلائنٹ خود ہی ہے.

مینیجر کی ذمہ داری

قانون "سیکورٹیز مارکیٹ پر" معتبر کارروائیوں کے ضوابط کے خلاف ورزی کے دوران ذمہ دار بولڈر کے لئے کئی نتائج فراہم کرتا ہے. ان میں شامل ہیں:

1. مرکزی بینک کی درخواست یا مینیجر کو مالی وسائل کو لاگو کرنے اور متعلقہ معاہدوں کو ختم کرنے کے مینیجر کو فرض کی تفویض.
2. معاہدے کی فروخت اور ختم ہونے کے باعث، سرمایہ کار کو نقصانات کی واپسی.
3. رقم پر سود کی ادائیگی جس کے لئے معاہدے ختم ہو گئے ہیں یا ٹرانزیکشن ختم ہو چکے تھے. آرٹ کے قوانین کی طرف سے دلچسپی کی رقم قائم کی جاتی ہے . 395 سی سی. مالی وسائل کی فروخت، معاہدے کی ختم یا کارکردگی، اور حصول اور فروخت کے ساتھ ادا کرنے والے رقم، اختتام، اختتام، معاہدے کی کارکردگی، سود کی ادائیگی سے وصول کردہ رقم کے درمیان ایک مثبت فرق کے ساتھ اس فرق کی طرف سے احاطہ نہیں کی رقم میں سود ہے.

مندرجہ بالا درجے کے نتائج کی درخواست پر دعوے کا ایک بیان اس وقت سے 1 سال کے اندر اندر پیش کیا جاسکتا ہے جو کلائنٹ کی خلاف ورزیوں کی نشاندہی کی رپورٹ کو حاصل کرتا ہے.

حقوق اور پابندیاں

وفاقی قانون "سیکورٹیٹی مارکیٹ کے مطابق،" مینیجر کو ہر معاہدے کے لئے مینجمنٹ اشیاء کے طور پر کام کرنے والے مالی آلات کا ریکارڈ رکھنا ضروری ہے. اس کے صوابدید پر، اس شرکاء کو حصص میں شامل تمام قانونی مواقع کا احساس ہوتا ہے. اعتماد کے انتظام پر ایک معاہدہ ووٹ لینے کے حق پر پابندی لگ سکتی ہے. اگر یہ دستیاب نہیں ہے تو، فرد انچارج مالی وسائل کے مالک کے لئے ذمہ دار ہے جو متعلقہ ٹرانزیکشن کی چیز کے طور پر کام کرتا ہے. اگر مینیجر کو ووٹ دینے کا حق نہیں ہے تو، سیکورٹیز مارکیٹ (39-FZ) کے قانون نے بانی کے بارے میں معلومات فراہم کرنے کی ضرورت ہے. یہ ان اداروں کی فہرست بنانے کے لئے ضروری ہے جو حصص ہولڈرز / شرکاء کے عام اجلاس میں شرکت کرنے کا موقع رکھتے ہیں.

اس کے علاوہ، بانی کی درخواست پر مینیجر کو ووٹ لینے کے حق کے بانی کے عمل کو ایک لازمی ثبوت فراہم کرنا ہوگا. ذمہ دار شخص عدالت کے کسی بھی دعوی کے ساتھ درخواست دے سکتا ہے جو اس کی سرگرمیوں کی کارکردگی سے متعلق ہو، بشمول ان افراد کے ساتھ جس کے حصول دار یا مالی وسائل کے دیگر مالکان کام کرتے ہیں. اسی وقت، تنازعے پر غور سے متعلق اخراجات کو اعتماد مینجمنٹ کی سہولیات کے ذریعے ادا کیا جاتا ہے.

ذخائر کی سرگرمیاں

اس کے وفاقی قانون "سیکورٹیٹی مارکیٹ" کے طور پر سرٹیفکیٹ کی اسٹوریج یا مالی وسائل کے حقوق کی منتقلی اور اکاؤنٹنگ کے لئے خدمات کی فراہمی کو تسلیم کرتی ہے. ذخائر، جو تجارتی یا صاف کرنے والی کمپنیوں کے منتظمین کے ساتھ معاہدے کے تحت اختتام پذیری معاملات پر رہائش پذیر کرتا ہے، اسے کہا جاتا ہے. ایک شخص جو مندرجہ بالا ذکر کردہ خدمات کا استعمال کرتا ہے اسے ذخائر کہا جاتا ہے. شرکاء کے درمیان ایک ذخیرہ معاہدے کا نتیجہ ہے. آر ایف پی قانون "سیکورٹیز مارکیٹ پر" ایک معاہدے کے لئے کئی ضروریات کو قائم کرتا ہے. سب سے پہلے، اسے لکھنے میں بنایا جانا چاہئے. ذخائر کو لازمی شرطیں منظور کرنا لازمی ہے جس کے تحت وہ اپنی سرگرمیاں انجام دے سکیں گے اور جو معاہدے کا لازمی حصہ ہے.

رجسٹرڈ کی بحالی سے متعلق سرگرمیاں

جیسا کہ یہ مالی آلات کے مالکان کے بارے میں قانون کی معلومات کی طرف سے مخصوص مقدمات میں مجموعہ، پروسیسنگ، ریکارڈنگ، اسٹوریج اور فراہمی کو تسلیم کیا جاتا ہے. یہ سرگرمی صرف قانونی ادارے کے ذریعہ مجاز ہے. رجسٹر کرنے والے ادارے اپنے ہولڈر کو کہا جاتا ہے. وہ سیکورٹی مارکیٹ میں ٹرانسمیشن میں ایک پیشہ ور شراکت دار ہوسکتے ہیں. ایک ہی وقت میں، متعلقہ سرگرمیوں کو انجام دینے کے لۓ اس کا لائسنس ہونا ضروری ہے. قانون کی طرف سے پیش کردہ معاملات میں، ایک اور پیشہ ورانہ شرکت کنندہ بھی ہولڈر کے طور پر کام کرتا ہے. رجسٹرار جاری رکھنے والے مالی آلات کے ساتھ ٹرانزیکشن نہیں کرسکتا ہے، جس کا رجسٹریشن مالکان کو برقرار رکھتا ہے. مالکان کی معلومات کی بنیاد افراد کے بارے میں ریکارڈنگ کا ایک نظام ہے جس پر ذاتی اکاؤنٹس کھولے جائیں گے. یہ وقت میں ایک مخصوص نقطہ پر تشکیل دیا گیا ہے. رجسٹریشن میں ان سیکورٹیوں کے ریکارڈ بھی شامل ہیں جن میں ان اکاؤنٹس میں شامل ہوسکتا ہے، انکوائریٹس اور دیگر ڈیٹا، جو قانون سازی میں قائم کی گئی ہے. ہولڈر اپنے کاروبار کو مرکزی بینک کے ریگولیٹری کاموں کے مطابق کرتا ہے، اس کے ذریعہ منظور شدہ قوانین. بعد ازاں کی ضروریات مرکزی بینک کی طرف سے مقرر کی جاتی ہیں.

ریاستی ضابطے

مارکیٹ کا کام ریاست کی طرف سے کنٹرول کیا جاتا ہے. قاعدہ کیا جاتا ہے:

1. پیشہ ورانہ شرکاء اور اس کے معیاروں کی سرگرمیوں کو نافذ کرنے کے لئے لازمی ضروریات کی تشکیل.
2. انوئٹی سیکوروریزس اور prospectuses کے مسائل کے رجسٹریشن ، ان میں قائم ذمہ داریوں اور شرائط کے ساتھ جاری کرنے کے مطابق کنٹرول.
3. مارکیٹ کے شرکاء کی سرگرمیوں کا لائسنسنگ.
4. مالکان کے مفادات کی حفاظت اور ان کے اجراء اور دیگر اداروں کے مطابق تعمیل کرنے کے لئے ایک نظام کا قیام.
5. لائسنس کے بغیر کئے گئے افراد کی سرگرمیوں کی روک تھام اور دھیان دینا.

اجازت نامے کی مخصوصیت

کام کا لائسنسنگ دو طریقوں سے کیا جاتا ہے. مضامین کو کسی رجسٹرڈ کو برقرار رکھنے یا سرگرمیوں کو بطور پیشہ ورانہ شراکت دار کے طور پر لے جانے کی اجازت حاصل ہوتی ہے. درخواست کی بنیاد پر لائسنس جاری کئے جائیں گے. درخواست دہندگان کی درخواست کی بنیاد پر بروکرج کی سرگرمیوں کو منظم کرنے کے لئے ایک پیشہ ور شراکت دار کی اجازت دینے کی اجازت صرف اس معاہدے کو ختم کرنے کی اجازت دی جاسکتی ہے جو ڈائنیوٹو مالیاتی آلات کے طور پر کام کرتی ہے، جس کی بنیادی اثاثہ پیداوار ہے. لائسنسنگ کی ضروریات اور حالات کام کے دوران انجام دینے والے ٹرانزیکشنز اور ٹرانزیکشن کے لحاظ سے مختلف ہو سکتے ہیں.

معائنے اور اجازت نامہ کی تدوین

یہ کام مرکزی بینک کے اختیار کا حصہ ہیں. مندرجہ ذیل لائسنس منسوخ کرنے کے لئے بنیاد کے طور پر کام کرسکتے ہیں:

1. لکھنا میں بولی کرنے والی پیشہ ورانہ شراکت دار کی درخواست.
2. سال بھر میں مرکزی بینک کے ہدایات کی تعمیل کرنے میں بار بار ناکامی.
3. کسی موضوع کے ناجائز قانونی اداروں کے متحد اسٹیٹ رجسٹر میں بیان کردہ ایڈریس کے لائسنس حاصل کرنے کے لۓ.
4. بار بار سالانہ 15 دنوں سے زیادہ (کارکنوں) کے لئے رپورٹنگ کے ضوابط کی خلاف ورزی کے دوران. کنٹرول کی تاریخیں وفاقی قانون سازی اور اس کے مطابق اپنی مرضی کے عمل کی طرف سے قائم کی جاتی ہیں.
5. سامان اور معلومات کے حصول کے لئے ایک سال کے اندر ایک بار بار تنازعات، قانونی دستاویزات میں قائم کی فہرست.
6. ایک پیشہ ور شراکت دار کے موجودہ کام کے انتظام کی طرف سے ختم. خاص طور پر، ابتدائی خاتمے پر ایک فیصلے لینے کا فیصلہ یا کام کرنے والی ایگزیکٹو (واحد) جسم کے بغیر کسی دوسرے ادارے پر بغیر کسی عہد کو نافذ کرنے کے بغیر، ایک سے زیادہ ماہ کے لئے انتظامی کام کرتا ہے، بغیر کسی عہدے کے لۓ انتظامی افواج کی تقرری کے بغیر معطل کرنے کی ذمہ داری ہے. .
7. ایک سال کے دوران بار بار کی خلاف ورزیوں پر عملدرآمد کے عمل یا سیکورٹیٹیشنز پر قانون سازی کے مابین پیشہ ورانہ شراکت دار کی طرف سے.
8. ریگولیٹری نافذ کی طرف سے مقرر دیگر حالات.

جب مرکزی بینک کو پیشہ ورانہ سرگرمیوں کے لۓ پرمٹ منسوخ کرنے کا فیصلہ ہوتا ہے تو، تنظیم کو مرکزی بینک کی مقرر کردہ حد کے اندر اندر اپنی ذمہ داریوں کو ختم کرنا چاہیے. اس صورت میں، یہ دور 1 سال سے زیادہ نہیں ہوسکتا ہے. ذخیرہ کرنے والے معاہدوں کے تحت ہونے والے مکلفات کو مرکزی بینک کے ریگولیٹری کاروائیوں کی طرف سے مقرر کردہ شرائط کی تکمیل کے ساتھ ختم کیا جانا چاہئے.